Як не крути криптовалюти залишаються популярними торговими активами. Вони пропонують унікальні можливості, як-от децентралізоване управління, анонімність і прозорість, а також трейдинг у будь-якій точці світу (наприклад, здійснити обмін біткоїн у Кишиневі не становитиме проблеми). Однак зі зростанням популярності криптовалют збільшилася і кількість маніпуляцій, які здійснюють з ними трейдери. У цій статті ми розглянемо деякі з найбільш поширених криптоманіпуляцій.
Pump and dump — це вид маніпуляцій, коли група трейдерів штучно завищує ціну криптовалюти, купуючи її у великих кількостях, створюючи навколо неї галас, а потім продаючи її, коли ціна сягає свого піку. Ця практика часто здійснюється через канали соціальних мереж, де трейдери спонукають інших купувати криптовалюту, створюючи ілюзію попиту. Щойно ціна досягає свого піку, трейдери продають свої активи, внаслідок чого ціна різко падає.
Це маніпуляція, за якої трейдер одночасно купує і продає одну й ту саму криптовалюту. Цю практику використовують для маніпулювання обсягом торгів криптовалютою, внаслідок чого вона здається більш активною, ніж є насправді. Найчастіше «відмивання» використовується трейдерами для залучення нових покупців і підвищення ціни криптовалюти.
Примітка: подібні маніпуляції частіше проводяться на біржах, де у трейдерів великий майданчик для «розгулу». Менші сервіси, як-от криптообмінник Чорногорії або Туреччини, не мають попиту у трейдерів.
Підробка (з англ. spoof) — це маніпуляція, за якої трейдер розміщує великі ордери на купівлю або продаж без наміру їх виконати. Ця практика використовується для маніпулювання ціною криптовалюти шляхом створення ілюзії попиту або пропозиції. Щойно інші трейдери наслідуватимуть його приклад, трейдер скасовує свій ордер, змушуючи ціну рухатися в протилежному напрямку.
Інсайдерська торгівля — це метод, за якого трейдер використовує непублічну інформацію для купівлі або продажу криптовалюти. Така маніпуляція може відбуватися різними способами, наприклад, співробітник криптовалютної біржі купує або продає криптовалюту до її розміщення на біржі.
Суть маніпуляції проста: трейдер розміщує угоду раніше великого ордера. Така практика використовується для отримання прибутку від очікуваного руху ціни, викликаного новим ордером. Наприклад, трейдер може побачити, що скоро буде розміщено велике замовлення на купівлю біткоїна, і купити BTC до виконання ордера, що призведе до зростання ціни.
Підсумуємо. Маніпуляції — це, звісно, добре для трейдерів, проте вони мають розуміти й усвідомлювати потенційні наслідки. Не варто забувати про регулюючі органи, які уважно спостерігають за трейдерами та їхніми діями.