В Україні діє державна солідарна пенсійна система (1 рівень пенсійної системи). Суть її в тому, що люди, які працюють, відраховують частину доходу на пенсії тим, хто вже не працює. Поки молоді було більше — коштів вистачало. Але через спад народжуваності, міжнародну трудову міграцію та нелегальне/неформальне працевлаштування виник дефіцит коштів. Стало очевидно, що пенсійна система щороку потребує мільярдів гривень дотацій з бюджету.

Також в Україні діє третій рівень пенсійної системи — недержавне пенсійне забезпечення.

Як можна покращити ситуацію? 

• Аби покращити фінансову ситуацію майбутніх пенсіонерів, з 2023 року планують запровадити обов’язкову накопичувальну пенсійну систему (другий рівень пенсійної системи). Певний відсоток з щомісячної зарплати працівника чи працівниці має нараховуватися на їхній власний пенсійний рахунок. Роботодавець також здійснюватиме відрахування на цей рахунок. Гроші будуть інвестуватися, на них буде нараховуватись інвест-дохід. Таким чином, за 20-30 років очікується, що людина зможе накопичити суму, яка дозволить забезпечити додаткову пенсію у розмірі щонайменше 20% зарплати працівника чи працівниці.

У чому головна проблема пенсійного забезпечення?

Це прозорість трудових відносин. Наприклад, якщо людина офіційно працевлаштована, а її роботодавець чесно сплачує за неї ЄСВ до бюджету, працівнику нараховується страховий стаж (який впливає на те, коли людина зможе розраховувати на пенсію).

Тим, хто виходить на пенсію у 2021 році, треба мати не менше 28 років страхового стажу. Якщо працівник чи працівниця влаштовані неофіційно, або їхня заробітна плата менша за мінімальну (скажімо, влаштований на 14 ставки), то відрахування ЄСВ за нього роботодавець не здійснює. Тоді стаж йому не зараховується. А отже такі роки роботи не враховуватимуться під час призначення пенсії.

Які є інструменти власного накопичення та наскільки вони безпечні?

Інструментів накопичення є багато. Але для накопичення пенсійного капіталу слід обирати лише найбільш безпечні з них.

Банківський депозит

Цей інструмент є більш зрозумілим і звичним для українців.

Переваги:

Державна гарантія. Заощадження у розмірі до 200 тисяч грн гарантуються державою. Тому навіть у випадку банкрутства банку ви не втратите накопичення.

Зручність накопичення. Обравши депозит з правом поповнення, можна налаштувати автоматичне відрахування частини доходу з поточного рахунку на депозитний і накопичувати майбутній пенсійний капітал.

Недоліки:

Ставки знижуються. Середньозважена ставка за банківськими депозитами у гривні на 12 місяців складає 8,42% річних. У деякі роки ставка за депозитами опускалась ниже рівня інфляції. Однак, як правило, дохід за депозитом дозволяє частково або повністю перекрити інфляційні втрати.

Відсутні довгострокові депозити. Українські банки поки не пропонують депозитних програм на 3-5 років. Тому доведеться постійно переукладати договір на новий строк.

Рахунок у недержавному пенсійному фонді

За оцінками Мінсоцполітики, цим інструментом зараз користується близько 1 млн українців.

Переваги:

Не можна використати пенсійні кошти раніше. Ви не можете скористатись накопиченими в НПФ коштами до досягнення пенсійного віку. Винятки передбачені лише у випадку смерті чи важкої хвороби клієнта.

Багаторівневий контроль. Контроль за діяльністю НПФ здійснює адміністратор пенсійного фонду, компанія з управління активами та банк-зберігач. Це дає певний рівень певності клієнту, що його кошти будуть вкладені в максимально надійні інструменти.

Можливість щоденного контролю за станом активів. НПФ розраховують вартість чистих активів щоденно та публікують її у себе на сайті.

Можливість переведення коштів. Забрати кошти достроково не вдасться, однак можна перевести їх в інший НПФ, чия дохідність або стратегія управління активами є привабливішою для вас.

Недоліки:

Відсутність державних гарантій. Держава не гарантує збереження коштів у НПФ. За законом, фонд не може збанкрутувати, однак може зазнати збитків. Наприклад, інвестували частину коштів в акції, що впали в ціні — частина ваших накопичень втрачена. Шість фондів у 2020 році демонстрували збитки. Тому слід контролювати стан свого пенсійного рахунку.

Ризик незаконних дій. Коли НПФ інвестує активи в інструменти, знаючи наперед, що вони не принесуть доходу, йдеться про виведення коштів. Такі ситуації трапились з рядом корпоративних НПФ. Тому краще обирати відкритий НПФ, який цінує власну репутацію.

Високі адмінвитрати. Фонд, а також адміністратор, КУА і банк-зберігач можуть утримувати за свої послуги до 7% ваших пенсійних активів попри те, наскільки дохідною чи збитковою є діяльність НПФ.

Поліс накопичувального страхування життя

В Україні працює 19 компаній зі страхування життя. І з ними можна укласти накопичувальний договір. За ним клієнт протягом певного строку накопичує кошти на своєму рахунку, а страховик інвестує їх, збільшуючи дохід. По закінченню строку накопичення клієнт може забрати всі кошти з сумою додаткового доходу або оформити пенсійні виплати (ануїтет) на певний строк.

Переваги:

Гарантія доходу. Закон гарантує, що компанія страхування життя забезпечить клієнту щонайменше 4% річних доходу на його внески за накопичувальним полісом. Компанії можуть заробити й більшу дохідність, однак зменшити ваші накопичення вони не можуть.

Комплексний захист. Зазвичай страховики укладають два договори — накопичувальний договір і договір страхування життя на випадок смерті чи іншого ризику (інвалідність, тяжка хвороба). Таким чином клієнт отримує виплату по закінченню строку накопичення або якщо до досягнення цього строку з ним станеться страховий випадок.

Недоліки:

Можливість банкрутства. Протягом останніх п’яти років 5 страхових компаній зникли з ринку, залишивши без грошей 10 тисяч клієнтів. Сьогодні страхові компанії перебувають під наглядом НБУ. Але й вам слід бути пильними. Під час вибору страховика обов’язково перевірте, чи мають вони ліцензію на здійснення страхування життя. Почитайте відгуки про компанію в інтернеті та перегляньте фінансову звітність компанії.

Високий рівень адміністративних витрат. Компанія страхування життя має право утримувати на власні витрати до 15% отриманого доходу від інвестування ваших активів.

Неліквідність. Страхові накопичення забрати чи перевести до іншої страхової компанії не так просто. Річ у тім, що сума накопичень, так звана викупна сума, яку ви можете забрати, розірвавши договір зі страховиком, формується не одразу. Іноді у перший рік вона складає лише 10% сплаченого внеску і збільшується з роками.

Непрогнозована дохідність. Окрім гарантованого доходу в 4% річних, залежно від успішності інвестицій, страховик нараховує клієнтам додатковий дохід. Але передбачити дохід на рік наперед не вийде. Контролювати зміну вартості активів у щоденному форматі, як у випадку з НПФ, тут теж не вдасться.

Тож обирайте найбільш надійний інструмент накопичення, і нехай ваша старість буде забезпеченою.

Проєкт ЛІГА.Money створений, щоб допомогти українцям розібратись у складних фінансових питаннях, навчитись розумно керувати грошима та зважено приймати фінансові рішення.

На сторінці ЛІГА.Money розміщено Кредитометр — єдиний в Україні інструмент порівняння реальної вартості кредитів.

ЛІГА Money є результатом тристороннього партнерства між Проєктом USAID «Трансформація фінансового сектору», Ligamedia та банками-учасниками.

Підтримуйте Громадське радіо на Patreon, а також встановлюйте наш додаток:

якщо у вас Android

якщо у вас iOS